퇴직연금에 주식 90% 투자 가능? 채권혼합 ETF에 투자금 폭발

thinkmale 2025. 3. 26.

안전하게 공격적으로! 연금 자산 운용의 새로운 해답

최근 투자자들 사이에서 채권혼합형 ETF가 연금 투자 대안으로 급부상하고 있습니다.
2023년 말 위험자산 한도 70% 규제 완화 이후, 퇴직연금 계좌 내에서 주식 비중을 90%대까지 확대할 수 있게 되자 관련 상품에 올해에만 6,500억 원 이상이 몰렸습니다.
‘안전하게, 그러나 공격적으로’라는 전략이 통하면서 TDF(타깃데이트펀드)와 채권혼합형 ETF가 투자자들의 눈길을 사로잡고 있습니다.

채권혼합형 ETF란?

채권혼합형 ETF는 주식과 채권을 일정 비율로 섞은 ETF 상품입니다.
✔ 주식 비중 최대 50%까지 구성 가능
✔ 채권 편입으로 위험자산 비율 ↓
✔ 퇴직연금 등 연금계좌 투자에 최적화
✔ 대표 상품: TIGER 테슬라채권혼합Fn, SOL 미국배당리더스채권혼합50

안전자산 30% 이상을 편입하면서도 주식 편입 비중을 70~85%까지 확대할 수 있는 게 특징입니다.

왜 갑자기 이렇게 인기가 많아졌을까?

그 이유는 규제 변화와 시장 환경의 변화 덕분입니다.
✔ 2023년 말, 연금계좌 위험자산 비중 70% 한도 유지
✔ 채권혼합 ETF를 활용하면 실제 주식 비중 85~94%까지 확대 가능
✔ 금리 인하 기대감 + 연금 투자 니즈 증가
✔ 자산 배분형 상품의 장기 성과 입증
특히 적격 TDF와 조합해 포트폴리오를 구성하면, 주식 중심의 공격적 운용이 가능해진다는 점이 매력 포인트입니다.

퇴직연금 시장, 1000조 시대 앞둬

한국투자자보호재단에 따르면:
✔ 2023년 연금계좌 총 자산: 432조 원
✔ 2034년 예상: 1042조 원
✔ 노후 준비 수단으로서 연금투자 비중 급증
✔ 연금자산 시장은 '장기+복리+세제혜택'을 갖춘 최고의 투자처
채권혼합형 ETF와 TDF는 이 시장을 선점하기 위한 금융사들의 핵심 전략 상품이 되고 있습니다.

어떤 상품이 좋을까?

아래는 현재 시장에서 주목받고 있는 대표 상품들입니다.

1. TIGER 2045
주식 비중: 80~85%
특징: 공격적인 TDF로, 장기적인 성장을 목표로 하는 포트폴리오

2. SOL 미국배당리더스채혼50
주식 비중: 50%
특징: 배당 중심 투자와 채권이 혼합된 안정적인 구성

3. TIMEFOLIO 미국나스닥100채혼50액티브
주식 비중: 약 50%
특징: 기술주 중심의 액티브 전략을 사용하는 혼합형 상품

4. ACE TDF2030/2045
주식 비중: 70~80%
특징: 연령대에 맞춰 운용되며, 장기 투자에 최적화된 상품

퇴직연금도 이제는 ‘공격적’으로

지금까지 퇴직연금은 보수적인 운용이 기본이었지만, 저금리 시대가 끝나고 고령화 시대가 본격화되면서 자산 불리기 위한 '공격적 투자'가 필요해졌습니다.
채권혼합형 ETF와 적격 TDF를 조합하면 위험은 낮추면서 수익률은 끌어올리는 이상적인 전략이 될 수 있습니다.
장기 투자를 계획 중이라면, 지금이 바로 퇴직연금 포트폴리오를 다시 점검할 타이밍입니다.

자주 묻는 질문들

Q1: 채권혼합 ETF는 일반 ETF와 뭐가 다른가요?
A1: 일정 비율로 채권을 섞어 위험자산 비중을 낮춘 ETF로, 연금계좌에서 주식 비중을 높이기 위해 자주 활용됩니다.
Q2: 연금계좌에서 최대 몇 %까지 주식 투자 가능하죠?
A2: 일반적으로 70% 제한이 있으나, 혼합형 상품을 활용하면 이론상 94%까지 확대 가능합니다.
Q3: 채권혼합 ETF에 단점은 없나요?
A3: 단기 수익률은 일반 주식형 ETF보다 낮을 수 있으나, 장기 안정성과 분산 효과가 강점입니다.
Q4: 일반 계좌에서도 투자 가능한가요?
A4: 가능합니다. 다만 연금계좌를 활용할 경우 세제 혜택이 더 크기 때문에 추천됩니다.